Весь сайт Вход
Регистрация
Избранное (0)

Инвестиционный портфель: оценка рисков и доходности капиталовложений. Курс в Санкт-Петербурге

Курс поможет подробно изучить практические вопросы инвестиционной деятельности: критерии и методы оценки инвестиционных рисков, анализ и управление рисками, финансирование.
  • Краткое описание

  • Полная программа

  • Преподаватели

  • Скидки

  • Отзывы

Место проведения

г. Санкт-Петербург, бизнес-центр «Мариинский», набережная реки Мойки, д. 58А, офис 507, 5-й этаж. Всем участникам высылается подробная схема проезда на семинар.
Показать на карте

Время проведения

20-23 Марта 2017

Формат обучения

Курс повышения квалификации, очно-заочная форма.

Для кого предназначен

Финансовых аналитиков, менеджеров инвестиционных проектов, руководителей компаний реального сектора и финансовых институтов, связанных с реализацией и развитием проектов.

Цели семинара/курса

  1. Систематизировать имеющиеся знания в области управления инвестициями.
  2. Получить знания и навыки управления инвестициями, выбора проекта, анализа его инвестиционной привлекательности, эффективности, полной реализации проекта, включая все стадии жизненного цикла проекта.
  3. Научиться осуществлять мониторинг проекта, получить знания и навыки построения комплексной и эффективной системы управления финансами в компании.

Для участников предусмотрено

Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Экскурсионная программа по Санкт-Петербургу как необязательная часть.

Документ по окончании обучения


По итогам обучения слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 72 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 28 сентября 2015 года №036595, выдана Департаментом образования города Москвы)

Информация для иногородних клиентов

Иногородним клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.

Официальные документы Учебного центра

Это мероприятие можно заказать в корпоративном формате (обучение сотрудников одной компании).

Это мероприятие относится к темам

1. Экономическая сущность инвестиционной политики организации.

  • Понятие инвестиций
  • Реальные и финансовые инвестиции
  • Прямые и косвенные инвестиции
  • Долгосрочные инвестиции и краткосрочные финансовые активы
  • Инвестиции с высокой и низкой степенью риска
  • Виды финансовых активов: обыкновенные акции, казначейские векселя, долгосрочные облигации, производные финансовые инструменты
  • Инвестиционный процесс
  • Участники инвестиционного процесса
  • Понятие финансового рынка
  • Типы инвесторов
  • Инвестиционная политика
  • Финансовые посредники
  • Современные тенденции на финансовых рынках

2. Инвестиционная среда: рынки, институции и процентные ставки:

  • Типы финансовых рынков: рынки физических активов, спот-рынки и фьючерсные рынки, денежные рынки, рынки ипотечных долговых бумаг, первичные рынки, вторичные рынки
  • Денежные рынки и их инструменты
  • Рынок капитала: инструменты с фиксированным доходом
  • Долевые ценные бумаги: рынок акций
  • Рынки производных финансовых инструментов
  • Финансовые институты: коммерческие банки, ссудосберегательные общества, общества по страхованию жизни, взаимные фонды, пенсионные фонды и другие
  • Фондовые биржи
  • Внебиржевые рынки и система NASDAQ
  • Источники и использование информации об инвестициях. Индикаторы и индексы рынка капитала (фондового рынка)
  • Виды сделок с ценными бумагами: «длинные сделки», фондовые покупки в кредит, продажа «без покрытия»
  • Понятие инвестиционной маржи
  • Стоимость финансовых ресурсов: процентные ставки
  • Факторы, определяющие процентные ставки

3. Риск и доходность:

  • Понятие инвестиционного дохода
  • Концепция стоимости денег во времени: простые и сложные проценты; будущая стоимость, приведенная стоимость, аннуитеты
  • Доходность инвестиций и ставка доходности за период владения
  • Средневзвешенная доходность
  • Оценка безрисковых ценных бумаг
  • Безрисковая ставка доходности
  • Номинальная и реальная ставка доходности
  • Доходность к погашению ценной бумаги с фиксированным доходом, спот-ставки, форвардные ставки, банковская учетная ставка
  • Оценка рискованных ценных бумаг
  • Определение риска
  • Ожидаемая доходность и стандартное отклонение
  • Источники риска
  • Компоненты риска: диверсифицируемый и недиверсифицируемый риск
  • Понятие фактора «бета»
  • Модель оценки доходности активов САРМ
  • График зависимости «риск - доходность»
  • Понятие приемлемого уровня риска

4. Понятие портфеля. Портфельный анализ:

  • Определение инвестиционного портфеля
  • Состав портфеля
  • Распределение портфельных активов
  • Рискованные активы
  • Безрисковые активы
  • Определение уровня доходности портфеля
  • Кривые безразличия
  • Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля
  • Теорема эффективного множества
  • Диверсификация и риск портфеля; премия за риск портфеля
  • Портфель, содержащий два вида ценных бумаг
  • Оптимальный рискованный портфель

5. Виды финансовых инвестиций:

  • Инвестиции в обыкновенные акции
  • Котировки акций
  • Виды стоимости обыкновенных акций и измерение стоимости акций
  • Доходность акций
  • Ценные бумаги с фиксированным доходом, их виды
  • Облигации как инвестиционный инструмент
  • Измерение стоимости облигаций
  • Доходность облигаций
  • Управление ценными бумагами с фиксированным доходом; процентный риск; портфель облигаций и процентные свопы

6. Производные финансовые инструменты:

  • Понятие опциона
  • Опционы «колл» и опционы «пут»
  • Стоимость опциона
  • Понятие инвестиционной премии
  • Модели оценки опциона: биномиальная модель и модель Блэка-Шоулса
  • Уравнение паритета опционов «пут» и «колл»
  • Варрант как вид опциона
  • Сущность хеджирования
  • Страхование портфеля
  • Понятия фьючерсного контракта; цена фьючерса; понятия «длинной» и «короткой» позиции
  • Типы фьючерсных контрактов: товарные и финансовые фьючерсы. Форвардный контракт как средство хеджирования инвестиций
  • Механизм торговли на фьючерсных рынках
  • Хеджеры и спекулянты
  • Доходность фьючерсных контрактов
  • Стратегии и цели использования финансовых и товарных фьючерсов

7. Оценка эффективности управления портфелем:

  • Цели портфельного управления
  • Диверсифицированный и недиверсифицированный портфель
  • Функции инвестиционного управления: выработка инвестиционной политики; финансовый анализ и формирование портфеля; пересмотр портфеля; оценка эффективности портфеля
  • Принципы управления портфелем: пассивное и активное управление
  • Оценка эффективности индивидуальных инвестиций
  • Оценка доходности инвестиционного портфеля
  • Виды и способы снижения рисков портфельных инвестиций
  • Мониторинг инвестиционного портфеля

8. Принятие решений о капитальных вложениях; классификация проектов:

  • Реальные инвестиции; характеристика капиталовложений
  • Принципы принятия долгосрочных инвестиционных решений
  • Решения по отбору и реализации инвестиционных проектов
  • Важность подготовки капитального бюджета
  • Форма сводного инвестиционного плана (бюджета) компании
  • Информационное обеспечение инвестиционных решений
  • Классификация проектов: замена оборудования; модернизация; расширение и реорганизация; выход на новые рынки; исследования и разработки; долгосрочные контракты и другое
  • Процесс принятия решения о капиталовложениях

9. Проект капиталовложений; методы оценки проекта:

  • Принципы оценки инвестиционных проектов
  • Релевантные затраты и затраты упущенных возможностей
  • Финансовые методы оценки инвестиций
  • Учетная (бухгалтерская) норма доходности
  • Период окупаемости капиталовложений
  • Чистая приведенная стоимость
  • Внутренняя норма доходности
  • Сравнительный анализ методов оценки инвестиционного проекта

10. Прогнозирование и анализ риска денежных потоков проекта:

  • Прогнозирование денежных потоков проекта. Структура денежного потока: первоначальные инвестиции, операционные потоки, терминальные потоки (потоки по завершению проекта)
  • Релевантный денежный поток
  • Влияние фактора налогообложения: учет амортизации, срок налоговой амортизации, налоговая база актива
  • Учет фактора инфляции
  • Методы измерения и управления риском проекта: анализ чувствительности, анализ сценариев, имитационное моделирование, статистические методы
  • Какой должна быть ставка дисконтирования?
  • Средневзвешенная стоимость капитала
  • Анализ денежных потоков проекта

11. Оценка эффективности инвестиционного проекта:

  • Критерии эффективности инвестиционных проектов
  • Показатели эффективности инвестиционного проекта: общественная и экономическая эффективность
  • Денежный поток инвестиционного проекта
  • Интегральные показатели, используемые для оценки эффективности инвестиционных проектов
  • Правила инвестирования
  • Сравнительный анализ эффективности инвестиционных проектов
  • Критерии принятия инвестиционных решений

12. Управление инвестиционными проектами

  • Управление разработкой инвестиционного проекта
  • Объекты и формы инвестиций
  • Инвестиционный процесс и этапы разработки проекта
  • Роль бизнес-плана и порядок его составления
  • Методы оценки эффективности и риска проекта
  • Принятие решения об источниках финансирования
  • Планирование проекта
  • Управление реализацией проекта
  • Формы управления проектом
  • Сетевые методы управления и контроля исполнения
  • Управление переменами
  • Стадия завершения проекта
  • Роль человеческого фактора
  • Информационное обеспечение инвестиционных решений

Перечень кейсов, рассматриваемых на курсе:

  • Идентификация вариантов инвестиционных решений
  • Сценарий затрат инвестиционного решения
  • Определение и анализ выгод от инвестиций
  • Оценка рисков проекта
  • Анализ вариантов инвестиций
  • Презентация бизнес-проекта
  • Спикер

    Кандидат экономических наук, доцент, бизнес-тренер, бизнес-консультант. Участник ряда крупномасштабных экономических проектов Администрации Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

    Узнать больше

При первичной регистрации на сайте предоставляется скидка 5%.

При участии двух и более сотрудников от одной компании предоставляются скидки по оплате: 2 человека – 7%, 3 человека – 10%, 4 человека и более – 12%.

  • Обучение не для новичков, нужен опыт, чтобы понять материал. Все понравилось, восполнила все свои пробелы в знаниях. Особенно интересно было узнать о новых методах расчетов. Хотелось бы больше примеров из крупных проектов
    Лактюшина Е.А., ОАО «Сибирский институт по проектированию предприятий транспорта и хранения газа, нефти и нефтепродуктов «Сибнефтетранспроект»
  • На курсе очень хорошо представлена теоретическая основа управления инвестиционными проектами и возможность применения математических методов. Особенно интересна нормативная и теоретическая база
    Иванова С.Н., Начальник отдела бюджетирования, ОАО "Авиаагрегат"
  • Интересный и познавательный курс. Компетентный преподаватель. Особенно интересен практический опыт преподавателя
    Жилин И.В., Инженер Группы сводного планирования Производственно-технической службы, ОАО «Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро»
  • Курс оказался тем, что было необходимо. Индивидуальное занятие позволило сконцентрироваться на проблемах, которые конкретно касаются нашей организации
    Соколова А.А., Экономист, ОАО "Ленаэропроект"
Добавить отзыв
Артикул: СП04330
Стоимость участия:
24 900.-
8800 234 5522
+7495 698 6364 +7812 438 0033
Пн-Пт с 9 до 19 Мск
сейчас не работаем


Вам могут быть интересны другие мероприятия