Бесплатный звонок
по всей России
8800 234 5522
Как составить финансовую модель для бизнеса: алгоритм29.12.2021 Насколько важно составлять финансовую модель? Процесс довольно трудоёмкий, да и по многим показателям, необходимым для составления финмодели, часто не хватает объективной информации. Однако опытные инвесторы рекомендуют это сделать. Смысл в следующем:
На какой срок формировать финансовую модельСроки зависят от поставленных перед компанией задач. Например, если нужно показать привлекательность проекта инвестору — финансовую модель нужно построить на срок «жизни» проекта. Для прогноза ликвидности достаточно модели в разрезе одного года. Прогнозный период должен быть соизмерим с производственным циклом. В большинстве случаев в качестве периода моделирования целесообразно использовать месяц. Если, например, обороты компании увеличиваются в полтора два раза каждую неделю, прогнозный период можно разбить на недели. Учитывать ли инфляциюЭксперты рекомендуют учитывать инфляцию в случае больших рассрочек или большой кредитной нагрузки. В остальных случаях строить модель можно в постоянных ценах. Какие разделы включить в модель денежного потокаМодель денежного потока можно разбить на три раздела:
Сумма всех трёх денежных потоков представляет свободный денежный поток. Он должен быть равен остатку денежных средств на конец соответствующего периода. В каком порядке строить финансовую модель: алгоритм1. Убедитесь, что данные для финансовой модели актуальны. Статьи основных доходов и расходов нужно разнести по соответствующим разделам финмодели. Затем с максимальной точностью вносятся прочие статьи расходов, данные за прошедшие периоды.
Прогнозные показатели рассчитываются от последнего фактического (базового) периода. Отдельно стоит продублировать результирующий денежный поток и вынести допущения. Так удобнее менять и анализировать их последствия. 2. Сделайте прогноз. Например, какое количество товара вы продадите в каждом из периодов. Можно использовать «ручной» прогноз или планировать прирост к базовому периоду, используя предусмотренный в допущениях коэффициент. Он не должен быть одинаковым во все периоды, нужно спрогнозировать, в какие периоды будет спад продаж, а в какие наоборот — прирост.
Заложите целевые цены. Умножив их на объём продаж, вы сможете спрогнозировать поступление денежных средств по операционной деятельности. В расчётах целесообразно применить коэффициенты авансирования и отсрочек оплаты. 3. Спланируйте расходы. В первую очередь нужно учесть переменные расходы, связанные с объёмом продаж: расходы на транспортировку, затраты на комплектующие и т.д. Учтите, что стоимость может меняться. Поэтому целесообразно заложить соответствующие коэффициенты. Посчитайте разницу между планируемой выручкой и переменными затратами. Она не должна быть отрицательной. Затем нужно заполнить постоянные расходы, те, которые от объёмов продаж не зависят: затраты на аренду, зарплаты и т.д. и внести инвестиционные затраты. Сложив операционный и инвестиционный денежные потоки, можно определить дефицит денежных средств по периодам. Если на конец какого-либо периода по модели остаток денежных средств отрицательный, нужно в разумных пределах поменять какое-либо из допущений. 4. Проанализируйте модель. Самый простой способ проверить модель на чувствительность, изменив размер каждого из допущений в пределах 1-10%. Чем критичнее изменится результирующий показатель, тем чувствительнее финмодель к данному фактору. Так вы сможете понять, при каких обстоятельствах вы максимально рискуете, при каких — наоборот, выходите в хороший плюс. Например, можно проанализировать, как изменится денежный поток, если на 5% поднимется цена или на 10% возрастут переменные издержки. Далее нужно составить несколько релевантных для вашей компании сценариев. Для планового развития событий, оптимистического и пессимистического. Попрактиковаться в разработке основных составляющих денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр., вы можете на курсе повышения квалификации: «Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов». Комментарии 0Комментировать
Авторизоваться - для того, чтобы оставить комментарий. Вам могут быть также интересны семинары:
|
Новые статьи
Категории статей |
Наши услуги |
Обучение по темам |
Компания |
Услуги: Аудит, бухучет, консалтинг. Обучение: семинары, тренинги, курсы, повышение квалификации. ©2003-2020 ФинКонт. Все права защищены. Информация на сайте ни при каких условиях не является публичной офертой, определяемой положениями ч. 2 ст. 437 ГК РФ |
Присоединяйтесь к нам в соцсетях ![]() ![]() |