Финансовый анализ и аудит бизнеса. Для практического применения. Семинар в Москве

1. Финансовый анализ: основные моменты.

• Место финансового анализа в системе финансового менеджмента
• Оценка успешности компании через результаты финансового анализа
• Профстандарт: экономист по финансовому анализу и три уровня квалификации финансового аналитика
• Финансовый анализ в системе управленческого финансового учета. Представление в виде модели
• Форма отчета по результатам финансового анализа
• Взаимодействие финансовой службы с акционерами (владельцами) и операционными руководителями (директорами) по результатам финансового анализа
• Место финансовых аналитиков в организационной структуре финансовой службы
• Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий
• Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации, оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений
• Выбор источников данных: оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью
• Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, от 120 до 180 для полного анализа
• Выбор версии показателя из 3-6 вариантов
• Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала
• Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании
• Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике

Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса.
Кейс: Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов.
Кейс: Расчет стоимости известной компании на основе реальной отчетности.
Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.

2. Управленческий учет, анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики.

• Смысл и назначение финансового анализа и аудита. Отличие от бухгалтерского аудита
• Цели финансового анализа и аудита для разных компаний
• Финансовый аудит как регулярная технология диагностики бизнеса
• 5 видов финансового анализа в мировой практике
• 4 формы проведения финансового анализа в компании. Связь с целями компании и менеджментом
• Что мешает российским финансистам эффективно анализировать свой бизнес
• Управление бизнесом и финансами по ключевым показателям (KPI и CFI)
• Принципы отбора показателей для планирования и диагностики бизнеса
• Основные финансовые элементы бизнеса как самые важные «точки контроля»
• «Жизненная сила» компании – ликвидность, рентабельность, платежеспособность
• 10 важнейших принципов эффективного управления финансами
• Управленческий учет – «информация для правильных решений»
• 8 признаков эффективного управленческого учета
• 2 версии управленческого учета: финансовый и директорский
• Что такое «визуализация» отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов

3. Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании.

• Структура, построение и анализ Отчета о Движении Денежных Средств
• Структура, построение и анализ Отчета о Доходах и Расходах
• Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска
• Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек
• 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса
• Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании
• Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе
• Построение управленческого баланса. 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского
• Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса
• Анализ эффективности управления товарными запасами
• Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью
• Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью
• Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании
• Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии)
• Анализ эффективности управления заемным капиталом
• Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование
• Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала
• Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и финансовой устойчивости компании
• Коэффициентный анализ в финансовом менеджменте. Виды и группы коэффициентов (КПЭ, КФИ, ССП). Критерии диагностики оптимальности рассчитанных коэффициентов
• Анализ и расчет стоимости бизнеса
• Анализ доходности капитала компании и анализ рисков бизнеса
• Международная практика финансового анализа и управленческого аудита

4. Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде.

• Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом
• Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов
• Эволюция методов финансового анализа - стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM)
• Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса
• Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит)
• Финансовый SWOT анализ (внутренний и внешний)
• "План-фактный" анализ исполнения всех видов бюджетов в компании
• Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации

Перечень практических задач (кейсов)

• Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса
• Кейс: Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов
• Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании
• Кейс. Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля бизнеса
• Кейс. Диагностика системы управления финансами компании по методике, разработанной на основе международных стандартов и рекомендаций
• Кейс. Финансовые транзакции и взаимоувязка основных бюджетов (БДДС, БДР, Баланс)
• Кейс. Анализ управленческого баланса компании
• Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности
• Кейс. Определение класса кредитоспособности компании
• Кейс. Расчет коэффициента Альтмана
• Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании
• Кейс. Диагностика компании по матрице финансовых стратегий
• Кейс. Финансовые риски российских компаний и методы защиты от них

• СЕРОВ Михаил Алексеевич Управляющий партнер компании «Стратегос», специализация: разработка стратегии, разработка финансовой стратегии, постановка управленческого финансового учёта, владельческий и финансовый контроль. Узнать больше Сфера профессиональных интересов: - Заместитель директора программы МВА «Стратегический и инновационный менеджмент» Государственного университета управления. - Руководитель школы «Финансовый стратег». - Директор комитета по разработке стандарта «Система стратегического управления организацией». - Преподаватель по программам МВА в ГУ ВШЭ, МИИТ. - Входит в «ТОП 10» лучших преподавателей (по версии журнала «Маркетинг Менеджмент»). - Обучил на семинарах и курсах более 5000 чел, провел более 400 семинаров и курсов. Обучает топ-менеджмент компаний РосАтом, ОАО «РЖД», Сбербанк, Роснефть, ФСК (РАО) ЕЭС, Мегаполис (ГК «Меркурий»), Евросеть, НК Альянс, Миэль, КорпусГрупп, ГК «Разгуляй», Карачаровский механический завод, Киргизтелеком (Бишкек, Киргизия), Крок, Инэлт, Байкалфарм (Улан-Удэ), ТД Южный (Тюмень), Волховец (Великий Новгород), ДОМКОР (Набережные Челны), Ангстрем (Н.Новгород) и др. Публикации: Автор статей в журналах «Генеральный директор», «Я №1», «Банковское дело», «Финансовый директор», «Маркетинг Менеджмент», «Управление компанией», «Консультант».

• ИВАНЧЕНКО Эдуард Станиславович Руководитель департамента финансового консалтинга компании “Стратегос”. Узнать больше Сфера профессиональных интересов: - Заместитель директора школы «Финансовый стратег». - К.э.н. (Ph.D). - Стаж работы в области финансов более 21 года. Обучает топ-менеджмент компаний РосАтом, ФСК (РАО) ЕЭС, Евросеть, НК Альянс, Миэль, КорпусГрупп, Карачаровский механический завод, Киргизтелеком (Бишкек, Киргизия), Крок, Инэлт, Байкалфарм (Улан-Удэ), ТД Южный (Тюмень), Волховец (Великий Новгород), Девелопмент-Юг (Краснодар) и др. Профессиональная специализация: Корпоративный финансовый менеджмент, Комплексный финансовый аудит и анализ деятельности компании, Диагностика, модернизация и внедрение систем управленческого учета, бюджетирования и контроля, Финансовое прогнозирование, бизнес-планирование, разработка и аудит инвестиционных проектов, разработка финансовых сценариев, Анализ и расчет рисков проекта и бизнеса, оценка и управление стоимостью бизнеса, Разработка, диагностика, корректировка и реализация финансовой стратегии компании, Реализация и сопровождение консалтинговых проектов по проведению финансового аудита компаний и постановке системы управленческого учета, бюджетирования и контроля, Реализация и сопровождение бизнес-проектов, в том числе в рамках существующего бизнеса. Публикации: Автор статей в журналах «Генеральный директор», «Маркетинг Менеджмент», «Управление компанией».

*Скидки не суммируются.