Вход
Регистрация
Избранное (0)
Подпишитесь на рассылку

Обоснование и оценка инвестиционных проектов. Курс в Москве

Трёхдневный курс, в котором дается теория и практика оценки инвестиционных проектов, Практические кейсы курса, построенные на реальной финансовой отчетности российских компаний, позволяют отработать навыки расчета инвестиционных проектов.

  • Краткое описание

  • Полная программа

  • Преподаватели

  • Скидки

Место проведения

г. Москва, бизнес-центр «Виктория Плаза», ул. Бауманская д. 6, стр. 2, в пяти минутах от м. Бауманская. Всем участникам высылается подробная схема проезда на семинар.
Показать на карте
Иногородним клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.

Дата и время проведения

7-9 Октября 2020 с 10:00 до 17:30

Формат обучения

Курс повышения квалификации, очная форма.
Возможно заказать в корпоративном формате (обучение не менее 10 сотрудников по программе, адаптированной под потребности компании).

Документ по окончании обучения

Слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы)

Для участников предусмотрено

Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Особенности программы

В результате обучения участники:

  • Смогут производить оценку привлекательности и эффективности инвестиций любой сложности.
  • Определять риски инвестиционных проектов.
  • Увеличивать прибыль за счет инвестирования и правильного выбора объекта инвестиций с правовой и рыночных сторон.

Для кого предназначен

Инвесторов, собственников бизнеса, топ-менеджеров, финансовых директоров, финансовых аналитиков.

Это мероприятие относится к темам

Официальные документы Учебного центра

День 1.

Скрининг и оценка инвестиционных возможностей.

  • Макроэкономический анализ. Система прогнозных допущений.
    • Инфляция.
    • Валютный курс.
    • Рост ВВП.
  • Отраслевой анализ. Тренды и сферы, привлекательные для инвестирования.
  • Стратегический анализ компании (рынок и анализ конкуренции, позиционирование, компетенции, технологии, продукт, бизнес-модель, доходность). STEP, SWOT анализ.
  • Контакты и полезные ссылки. Какие институты и организации в России и за рубежом полезны в вопросах инвестирования. Инвестиционные и венчурные фонды.
  • Формы и виды инвестиций.
  • Инвестиционные проекты. Программы. Капитальные вложения все смет.
  • Инвестиционное планирование и разработка плана инвестиционного проекта (стейкхолдеры, сроки, затраты, key milestones).
  • Этапы инвестиционной сделки.

Подготовка необходимой документации и стадия переговоров.

  • Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура, основные разделы.
  • Разработка презентации.
  • Обоснование оценки и переговоры с инвесторами, защита интересов компании.
  • Due Diligence.
  • Term Sheet и завершение сделки.

Практикум: Стратегический анализ компании.

День 2.

  • Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами.
  • Альтернативные издержки и временная стоимость денег.

Практикум: Проблемы применения показателя стоимости компании как главной цели деятельности корпорации в периоды финансовой нестабильности.

Расчет и анализ показателя денежного потока.

  • Косвенный метод расчета потока денежных средств.
  • Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками.
  • Прогнозирование потоков денежных средств.

Практикум: Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании.

Основы оценки финансовых активов.

  • Принципы оценки основных финансовых активов.
  • Методика оценки основных финансовых активов.
  • Оценка стоимости купонной облигации.
  • Соотношение срока и доходности как характеристика ситуации на финансовом рынке.

Практикумы: Задача Анализ облигаций для получения выводов о вариантах связи срок-процентные ставки. Соотношение срока и доходности для государственных облигаций РФ и США.

Выбор ставки дисконтирования.

  • Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков.
  • Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой.

Практикумы:

  • Определение угла наклона линии рынка ценных бумаг через склонность участников финансового рынка к риску для переломных (разворотных) моментов на рынке США, Японии, России с 1981 года до настоящего времени.
  • Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал).
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета.
  • Расчет ставки дисконтирования через WACC и hurdle rate.

День 3.

Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний.

  • Понятие финансовых моделей.
  • Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта.

Система входящих допущений.

  • Виды входящих допущений, их классификация.
  • Проверка на непротиворечивость.

Дизайн финансовых моделей.

  • Роль оформления и структурирования в моделировании.
  • Классификация финансовых моделей.
  • Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки.

Статические методы анализа инвестиционных проектов.

  • Простой срок окупаемости (PP).
  • Рентабельность инвестиций (ROI).

Практикум. Область применения статических показателей: простые проекты и инновационные. Расчет окупаемости инвестиций.

Динамические методы анализа инвестиционных проектов.

  • Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI.

Практикум: Построение финансовой модели по оценке инвестиционного проекта.

Верификация финансовых моделей.

  • Анализ чувствительности к изменению входящих параметров.
  • Стресс-тестирование.
  • Выявление ключевых факторов успеха — драйверов стоимости.
  • Анализ чувствительности.
  • ВОЛКОВ Юрий Владимирович
    ВОЛКОВ Юрий Владимирович

    Эксперт-практик в области корпоративных финансов, оценки бизнеса, инвестиционного анализа и стратегического управления. Бизнес-тренер, консультант.

    Узнать больше
Виды скидок Размер скидки*
При заполнении заявки на обучение на сайте 6%*
При единовременном участии двух и более сотрудников в одном мероприятии 7%*
Клиентам аудиторской компании АО «Финансовый Контроль и Аудит» 15%*
Программа для постоянных клиентов
В зачет идет история посещений начиная с 01.01.2019 года и действует до 31.12.2020 года
2-5 посещение любого сотрудника компании
(1-й партнерский уровень)
7%*
6-10 посещение любого сотрудника компании
(2-й партнерский уровень)
10%*
с 11 посещения любого сотрудника компании
(3-й партнерский уровень)
15%*

*Общие условия по программе лояльности:

  • Скидки распространяются на курсы повышения квалификации, семинары, вебинары, онлайн-трансляции, дистанционное обучение, профессиональную переподготовку.
  • Скидки не распространяются на корпоративный формат обучения.
  • Указанные скидки не суммируются.
  • Программа лояльности действительна до 31.12.2020.

Обратитесь к нашим менеджерам, чтобы узнать размер Вашей скидки!


Артикул: МС12511
Стоимость участия:
36 800.-
34 592.- *
* При регистрации на сайте
НДС не облагается
8800 234 5522
+7495 698 6364 +7812 438 0033
Пн-Пт с 9 до 19 Мск
сейчас не работаем


Вам могут быть интересны другие мероприятия