Курс направлен на освоение его участниками необходимой информации при оценке покупки/продажи бизнеса или отдельных активов, путем проведения комплексной процедуры Due Diligence, которая позволит предотвратить возможные риски будущей сделки и адекватно оценить ее инвестиционную привлекательность.
Возможно заказать в корпоративном формате (обучение не менее 10 сотрудников по программе, адаптированной под потребности компании).
Документ по окончании обучения
По итогам обучения слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 40 часов (в соответствии с лицензией на право ведения образовательной деятельности, выданной Департаментом образования и науки города Москвы).
Для участников предусмотрено
Методический материал, кофе-паузы.
Цели семинара/курса
Научиться оценивать риски и выгоды при совершении сделок купли-продажи компании, а также выбрать оптимальные направления для инвестирования.
Особенности программы
В результате обучения участники:
узнают, что такое процедура Due Dilligence, в чем она заключается и какие преимущества дает предпринимателям и инвесторам;
научатся анализировать сопроводительную документацию, налоговую и финансовую отчётность с учетом требований законодательства и актуальной правоприменительной практики;
проводить всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку ее финансово состояния и положения на рынке;
выявлять и оценивать возможные риски активов на момент покупки и будущих кризисных ситуациях, которые могут проявиться после заключения сделки;
оценивать платежеспособность и реальное финансовое положение объекта покупки, партнеров и иных контрагентов.
Инвесторов, собственников бизнеса, руководителей юридических департаментов (отделов), директоров по правовым вопросам, юристов, финансовых директоров, финансовых аналитиков, внутренних аудиторов.
Понятие и цели Due Diligence. Отличие Due Diligence от обычной правовой проверки.
Проблемы постановки заданий команде экспертов.
Обзор общих правил проведения Due Diligence. Основные источники исследования.
Юридические риски, выявляемые при помощи Due Diligence.
Технология и процедуры Due Diligence.
Определение объема и глубины проверки, пороги существенности. Запрос документов и информации. Содержание перечня запрашиваемых документов и информации (обзор стандартного перечня).
Особенности проведения Legal Due Diligence различных типов сделок.
Правовой аудит в сделках с недвижимостью.
Вопросы, подлежащие проверке в целях выявления и оценки рисков: титул и его обременения; права по использованию земельного участка; инфраструктура; назначение и технические характеристики объекта; вопросы, связанные со строительством зданий, строений и сооружений и оформлением разрешительной и иной документации на них.
Выявление и оценка рисков, связанных с земельными участками (в том числе рисков изъятия земельных участков) в условиях реформы земельного законодательства.
Риски, связанные с договорами аренды.
Оценка выявленных рисков инвесторов.
Обзор судебной практики, связанной с недвижимостью.
День 2.
Правовой Due Diligence.
Особенности Legal Due Diligence в корпоративных сделках (покупка юридического лица, покупка долей/акций, создание бизнеса).
Экспертиза учредительных документов компании.
Проверка законности учредительных документов, формирования уставного капитала, проведенных реорганизаций.
Выявление и идентификация других акционеров и их возможностей влиять на управление компанией.
Анализ структуры управления компанией (наличие акционерного соглашения и др.).
Анализ структура владения активами (наличие дочерних предприятий, перекрестного владения и др.).
Проверка рисков ответственности по долгам дочерних компаний.
Обзор судебной практики, связанной с корпоративными спорами.
Правовой аудит при сделках с интеллектуальной собственностью.
Проверка подлинности и актуальности удостоверяющих документов на объекты интеллектуальной собственности (патенты, свидетельства, сертификаты, др.).
Особенности проведения поисков в базах данных патентных ведомств, российских и международных организаций (открытые и закрытые реестры).
Проверка лицензионных договоров и договоров об отчуждении исключительных прав.
Проблемы с анализом незарегистрированных объектов интеллектуальной собственности (ноу-хау, авторские права, коммерческие обозначения, др.).
Legal Due Diligence в сделках, связанных с финансированием, включая кредиты и займы.
Специфика правового аудита в сделках купли-продажи (поставки) на значительные суммы.
Проблемы ответственности компании и лиц, проводящих Legal Due Diligence.
Ответственность проверяющих юристов. Доктрина потери шанса. Ограничения и допущения в отчете: за что консультант не отвечает и как правильно составить оговорки в отчете о проверке.
Подготовка и составление отчета по итогам проведения Due Diligence.
Правила составления отчета и примерные требования к его содержанию.
Типичные ошибки, допускаемые при составлении отчета.
Порядок описания и указание на риски, выявленные в ходе проверки.
День 3.
Налоговый Due Diligence.
Оценка налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией: существующие подходы и варианты оценок.
Анализ перспектив изменения налогового бремени в связи реформированием налогового законодательства, изменением судебной практики и возможности применения других налоговых режимов, налоговых льгот, субсидий с учетом преференций в связи с мерами поддержки при COVID-19.
Оценка основных налоговых рисков. Выявление рисков, претензий со стороны налоговых и иных органов, риск-ориентированный подход при проверке.
Законность используемых схем налоговой оптимизации. Что делать, если используются офшоры. Оценка перспектив внедрения законных схем налоговой оптимизации.
Контрагенты: как проверить и минимизировать риски недобросовестности и на что еще обратить внимание при проверке.
Анализ порядка ведения бухгалтерского и налогового учета с учетом изменения законодательства — новые риски допущенных ошибок в прошлом.
День 4.
Финансовый Due Diligence.
Оценка финансовой системы бизнеса.
Анализ доходов, расходов.
Анализ внеоборотных активов.
Анализ оборотного капитала.
Анализ обязательств.
Финансовый анализ основных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, оборачиваемость, деловая активность).
Анализ EBITDA.
Анализ факторов, влияющих на денежные потоки.
Анализ факторов, влияющих на ставку дисконтирования.
Реальные опционы в инвестиционном проекте (типы реальных опционов, стоимость реальных опционов, основные модели, модель BS, биноминальная модель).
Оценка синергетического проекта на стоимость всей компании.
Анализ системы бухгалтерского, управленческого учета.
Оценка достоверности отчетности.
Рекомендации по исправлению выявленных нарушений и минимизации рисков.
Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.
День 5.
Операционный Due Diligence.
Анализ истории компании.
Оценка возможности реализации краткосрочной и долгосрочной стратегии компании.
Оценка существующих бизнес-процессов (в том числе производство, продажи, закупки).
Оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления. Пути оптимизации организационной структуры.
Оценка уровня компетентности менеджмента. Кадровая политика. Оценка кадрового потенциала.
Основные стейкхолдеры.
Сильные, слабые стороны компании, возможность их финансовой оценки.
Основные риски, выявляемые при проведении операционного Due Diligence. Определение проблемных зон в системе управления. Выявление и оценка неформальных элементов влияния и связей и их негативного влияния на бизнес-процессы.
Анализ проблемной компании: выявление проблемных зон и кризисных явлений, способы их минимизации и возможной оптимизации.
Практик в области налогового права, налогового планирования, системы внутренних контролей, аудита. Преподаватель Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при Правительстве РФ.
Налоговый риск-менеджмент компаний, налоговое право, построение систем внутренних контролей.
Образование:
Окончила Финансовую академию при Правительстве РФ, аттестованный аудитор, имеет сертификат об успешном прохождении экзамена для работников бухгалтерии, занимающих руководящие должности организаций ГК «Росатом».
Опыт работы:
Практический опыт работы более 20 лет в консалтинге и различных отраслях промышленности: осуществление проверок в крупнейших российских консалтинговых и аудиторских компаниях по налоговому консалтингу, внедрение системы налогового планирования и бюджетирования (в том числе для ОАО «РЖД»), проведение комплексного обследования предприятия (Due Diligence), участие в судебных налоговых спорах (НК «Роснефть», ООО «Сургут-Газпром»); осуществление внутренних аудиторских проверок и построение системы внутреннего контроля (ФГУП «Росспиртпром»), руководство отдела контроля учетных процессов (внутренний аудит, налоговое планирование) в компании машиностроительного дивизиона ГК «Росатом».
Публикации:
Автор более 40 публикаций в ведущих экономических изданиях «Практическое налоговое планирование», «Учет.Налоги.Право», «ЭЖ. Юрист», «Новая бухгалтерия», автор комментария к Федеральному закону «Об аудиторской деятельности».
Эксперт по вопросам правого регулирования договорной работы и экспертизы договоров, эксперт по вопросам корпоративного управления, юрист, специалист в области гражданского и арбитражного судопроизводства, советник юстиции 3-го класса, заместитель директора Департамента по работе с подведомственными организациями и управления имущественным комплексом НИЦ "Курчатовский институт".
Гражданское право и процесс, корпоративное управление, корпоративное (предпринимательское) право, договорное право. Имеет успешную судебную практику по представлению интересов в трудовых и хозяйственных спорах. В настоящее время является действующим третейским судьей.
Образование:
Окончила Московскую государственную юридическую академию факультет юриспруденции, гражданско-правовая специализация.
Опыт практической работы:
Руководящий опыт работы в крупных государственных и коммерческих компаниях, в том числе в Департаменте экономического законодательства Минюста России; преподавательская деятельность (с 2001 г. – по настоящее время ), в том числе в Московском государственном институте культуры, правовые дисциплины (2003 – 2013 гг).
Управляющий партнер компании «Стратегос», специализация: разработка стратегии, разработка финансовой стратегии, постановка управленческого финансового учёта, владельческий и финансовый контроль.
- Заместитель директора программы МВА «Стратегический и инновационный менеджмент» Государственного университета управления.
- Руководитель школы «Финансовый стратег».
- Директор комитета по разработке стандарта «Система стратегического управления организацией».
- Преподаватель по программам МВА в ГУ ВШЭ, МИИТ.
- Входит в «ТОП 10» лучших преподавателей (по версии журнала «Маркетинг Менеджмент»).
- Обучил на семинарах и курсах более 5000 чел, провел более 400 семинаров и курсов.
Обучает топ-менеджмент компаний РосАтом, ОАО «РЖД», Сбербанк, Роснефть, ФСК (РАО) ЕЭС, Мегаполис (ГК «Меркурий»), Евросеть, НК Альянс, Миэль, КорпусГрупп, ГК «Разгуляй», Карачаровский механический завод, Киргизтелеком (Бишкек, Киргизия), Крок, Инэлт, Байкалфарм (Улан-Удэ), ТД Южный (Тюмень), Волховец (Великий Новгород), ДОМКОР (Набережные Челны), Ангстрем (Н.Новгород) и др.
Публикации:
Автор статей в журналах «Генеральный директор», «Я №1», «Банковское дело», «Финансовый директор», «Маркетинг Менеджмент», «Управление компанией», «Консультант».
- Заместитель директора школы «Финансовый стратег».
- К.э.н. (Ph.D).
- Стаж работы в области финансов более 21 года.
Обучает топ-менеджмент компаний РосАтом, ФСК (РАО) ЕЭС, Евросеть, НК Альянс, Миэль, КорпусГрупп, Карачаровский механический завод, Киргизтелеком (Бишкек, Киргизия), Крок, Инэлт, Байкалфарм (Улан-Удэ), ТД Южный (Тюмень), Волховец (Великий Новгород), Девелопмент-Юг (Краснодар) и др.
Профессиональная специализация:
Корпоративный финансовый менеджмент,
Комплексный финансовый аудит и анализ деятельности компании,
Диагностика, модернизация и внедрение систем управленческого учета, бюджетирования и контроля,
Финансовое прогнозирование, бизнес-планирование, разработка и аудит инвестиционных проектов, разработка финансовых сценариев,
Анализ и расчет рисков проекта и бизнеса, оценка и управление стоимостью бизнеса,
Разработка, диагностика, корректировка и реализация финансовой стратегии компании,
Реализация и сопровождение консалтинговых проектов по проведению финансового аудита компаний и постановке системы управленческого учета, бюджетирования и контроля,
Реализация и сопровождение бизнес-проектов, в том числе в рамках существующего бизнеса.
Публикации:
Автор статей в журналах «Генеральный директор», «Маркетинг Менеджмент», «Управление компанией».
При единовременном участии двух и более сотрудников в одном мероприятии
7%*
Клиентам аудиторской компании АО «Финансовый Контроль и Аудит»
15%*
Программа для постоянных клиентов
В зачет идет история посещений начиная с 01.01.2019 года и действует до 31.12.2020 года
2-5 посещение любого сотрудника компании
(1-й партнерский уровень)
7%*
6-10 посещение любого сотрудника компании
(2-й партнерский уровень)
10%*
с 11 посещения любого сотрудника компании
(3-й партнерский уровень)
15%*
*Общие условия по программе лояльности:
Скидки распространяются на курсы повышения квалификации, семинары, вебинары, онлайн-трансляции, дистанционное обучение, профессиональную переподготовку.
Скидки не распространяются на корпоративный формат обучения.
Указанные скидки не суммируются.
Программа лояльности действительна до 31.12.2020.
Обратитесь к нашим менеджерам, чтобы узнать размер Вашей скидки!