Вход
Регистрация
Избранное (0)
Подпишитесь на рассылку

Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов. Курс в Санкт-Петербурге + Онлайн-трансляция

В рамках курса рассматриваются все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах, на практике изучаются подходы к проведению стресс-анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели. В процессе обучения слушатели работают с реальными кейсами, разрабатывают финансовую модель в формате Excel, осуществляют расчет всех финансовых показателей и показателей эффективности бизнеса/проекта.

  • Краткое описание

  • Полная программа

  • Преподаватели

  • Скидки

Место проведения

г. Санкт-Петербург, Лиговский просп., 10/118 , гостиница Октябрьская.
Показать на карте
Иногородним клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.

Дата и время проведения

27-29 Октября 2021 с 10:00 до 17:30

Формат обучения

Курс повышения квалификации, очная форма.

Проверка онлайн-трансляции

Возможно заказать в корпоративном формате (обучение не менее 10 сотрудников по программе, адаптированной под потребности компании).

Документ по окончании обучения

Слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы).

Для участников предусмотрено

Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Особенности программы

В результате обучения слушатели:

  • Научатся формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации.
  • На практике разработают основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.
  • Научатся строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm).
  • Научатся прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств.
  • На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом.
  • На примере кейса рассчитают показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  • Научатся проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Научатся корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей.
  • Рассмотрят особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса.
  • Ознакомятся с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса.

Для кого предназначен

Руководителей финансовых служб, финансовых директоров, финансовых и инвестиционных аналитиков, специалистов по финансовому анализу, руководителей инвестиционных проектов, специалистов по работе с инвестиционными проектами, экономистов, принимающих участие в формировании финансовых моделей, заявок на финансирование инвестиционных проектов / бизнеса.

Это мероприятие относится к темам

Официальные документы Учебного центра

День 1.

Качественное бизнес-планирование — основа для построения эффективной финансовой модели. Требования к разделам бизнес-плана проекта.

  • Описание проекта.
  • Анализ рынка проекта.
  • Организационный план проекта.
  • План продаж и стратегия маркетинга.
  • План производства.
  • Анализ ресурсов.
  • План финансирования.
  • Бюджет доходов и расходов.
  • Оценка рисков проекта.
  • Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.

Основные требования к финансовой модели и допущения финансовой модели. Прогнозирование исходных данных.

  • Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
  • Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
  • Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
  • Прогноз капитальных вложений.
  • Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
  • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
  • Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
  • Условия расчетов с контрагентами.
  • Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
  • Налоговые предпосылки.
  • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
  • Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
  • Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.

День 2.

Практикум в Excel: Построение финансовой модели. Формирование прогнозной финансовой отчетности.

  • Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
  • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
  • Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
  • Формирование прогнозного баланса.
  • Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
  • Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.

День 3.

Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/ бизнеса.

  • Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
  • Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.

Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.

  • SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
  • Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
  • Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.
  • ЗАВОДИНА Алла Витальевна
    ЗАВОДИНА Алла Витальевна

    Кандидат экономических наук, сертифицированный региональный менеджер ВЭБ. РФ, консультант в сфере управления инвестиционными проектами, инвестиционного анализа, бизнес-планирования, финансового анализа, оценки стоимости бизнеса.

    Узнать больше
Виды скидок Размер скидки*
При заполнении заявки на обучение на сайте 6%*
При единовременном участии двух и более сотрудников в одном мероприятии 7%*
Клиентам аудиторской компании АО «Финансовый Контроль и Аудит» 15%*
Программа для постоянных клиентов
В зачет идет история посещений начиная с 01.01.2019 года и действует до 31.12.2020 года
2-5 посещение любого сотрудника компании
(1-й партнерский уровень)
7%*
6-10 посещение любого сотрудника компании
(2-й партнерский уровень)
10%*
с 11 посещения любого сотрудника компании
(3-й партнерский уровень)
15%*

*Общие условия по программе лояльности:

  • Скидки распространяются на курсы повышения квалификации, семинары, вебинары, онлайн-трансляции, дистанционное обучение, профессиональную переподготовку.
  • Скидки не распространяются на корпоративный формат обучения.
  • Указанные скидки не суммируются.
  • Программа лояльности действительна до 31.12.2020.

Обратитесь к нашим менеджерам, чтобы узнать размер Вашей скидки!


Артикул: СП09357
Стоимость участия:
36 900.-
34 686.- *
* При регистрации на сайте
НДС не облагается
Артикул: СП09358
Онлайн-трансляция:
36 900.-
34 686.- *
* При регистрации на сайте
НДС не облагается

8800 234 5522
+7495 698 6364 +7812 438 0033
Пн-Пт с 9 до 19 Мск
сейчас не работаем


Вам могут быть интересны другие мероприятия